新光圆成百亿现金收购财技 大股东负债448亿质押凶猛

编辑:依正体育 发布于2018-08-09 07:29

  中国经济网编者按:新光圆成股份有限公司(002147.SZ,简称新光圆成)于8月4日发布关于筹划重大资产重组暨回复深圳证券交易所问询函的进展并继续停牌的公告。深交所根据新光圆成提交的重组相关文件提出若干反馈意见,并要求公司及相关中介机构于2018年7月13日前做出说明或出具核查意见。截至8月4日,新光圆成仍在积极协调有关各方推进《问询函》回复工作,待公司回复《问询函》且经深圳证券交易所审核通过后,公司将及时履行信息披露义务并按照相关规定申请公司股票复牌。

  新光圆成于7月2日发布收购预案,拟以现金方式收购中国高速传动设备集团有限公司(以下简称“中国传动”,代码00658.HK)8.34亿股-12.09亿股股份,占中国传动全部已发行股本约51.00%-73.91%,拟定收购价格为人民币9.99元/股-11.25元/股。本次协议收购对应中国传动100%股份总价为人民币约163亿元-约184亿元。新光圆成自今年1月18日起停牌。本次交易的独立财务顾问东方花旗。

  中国传动为香港联交所上市公司,是全球风力发电传动设备供应商。截至8月8日收盘,中国传动股价不过8.80港元,市值143.91亿港元。

  新光圆成主营业务为房地产开发和商业经营为主、回转支承等精密机械制造为辅的双主业模式。此次新光圆成为跨界收购。

  值得注意的是,新光圆成本次收购资金来源为自有资金及自筹资金。但新光圆成账面资金不足2亿元。截至2018年一季度末,新光圆成货币资金为1.91亿元,较年初下降76.07%。

  新光圆成2017年财务数据也差强人意。2017年,新光圆成营业收入、净利润、经营活动产生的现金流量净额分别为20.08亿元、13.58亿元、-19.46亿元,分别下降46.26%、11.24%、417.99%。2017年,新光圆成归属于上市公司股东的净利润 13.58 亿元,经营活动现金流与净利润严重不匹配。

  深交所年报问询函要求新光圆成说明经营活动产生的现金流量净额为负并与净利润严重背离的原因及合理性等问题。

  深交所重组问询函中对新光圆成此次收购资金来源进行了重点问询,要求新光圆成结合公司的财务状况、现金流量状况等事项补充披露公司此次收购资金来源相关问题。

  此外,新光圆成控股股东新光集团负债累累且质押凶猛,旗下债券也曾因下跌被临停。

  据新光集团2017年年报数据显示,公司2017年营业收入、净利润分别为138.57亿元、39.14亿元;资产总额、负债分别为776.4亿元、448.7亿元。

  截至7月20日,新光集团已累计质押新光圆成有限售条件流通股11.15亿股,占其持有新光圆成股份的98.2951%,占新光圆成股份总数的60.9877%。鹏元评级表示,新光集团持有的较多新光圆成股票被质押,资产受限比例高,公司负债规模进一步扩大、有息债务规模大、存在较大的即期偿债压力。

  7月25日,新光集团发行的两只债券均因大跌被上交所临时停牌,其中11新光债(122776)停牌前大跌22.84%,15新光01(122483)停牌前大跌24.1%。

  中国经济网记者试图联系新光圆成,公司表示,相关问题均以公告为准。

  新光圆成跨界风电行业163亿-184亿收购中国传动8.34亿股-12.09亿股

  7月2日,新光圆成发布重大资产购买预案,新光圆成与丰盛控股、Five Seasons签署《框架协议》,新光圆成拟以现金方式收购Five Seasons所持有的中国传动8.34亿股-12.09亿股股份,占中国传动全部已发行股本约51.00%-73.91%,拟定收购价格为人民币9.99元/股-11.25元/股。本次协议收购对应中国传动100%股份总价为人民币约163亿元-约184亿元。

  新光圆成全称新光圆成股份有限公司,主营业务为房地产开发和商业经营为主、回转支承等精密机械制造为辅的双主业模式。中国传动全称中国高速传动设备集团有限公司,为香港联交所上市公司。是全球风力发电传动设备的领先供应商,主要从事研究、设计、开发、制造和分销广泛应用于风力发电及工业用途上的各种机械传动设备。

  本次交易的支付方式为现金交易,不涉及发行股份的情形。

  根据香港证监会颁布的《收购守则》,上述协议转让完成后,新光圆成须就中国传动全部已发行股份(不包括新光圆成已通过本次协议收购持有之股份)作出无条件强制现金要约。新光圆成将根据最终要约的接受情况决定是否维持中国传动在香港联交所的上市地位。

  根据新光圆成与丰盛控股、Five Seasons签署《框架协议》,中国传动拟剥离数控机床、柴油机、芯片、锅炉及治金设备的研发、制造及销售等非核心业务,丰盛控股、Five Seasons同意促使中国传动进行上述资产剥离,且中国传动该等资产剥离的顺利完成将是新光圆成本次重大资产购买的先决条件。根据中国传动提供的资料,中国传动模拟2017年1月1日即完成上述资产剥离的2017年度拥有人应占备考溢利净额为94,397.9万元(未经审核)。

  新光圆成账面资金仅1.9亿

  新光圆成截至2018年一季度末,货币资金为1.91亿元,较年初下降76.07%。